南方睿阳稳健添利6个月持有债券A,南方睿阳稳健添利6个月持有债券C: 南方睿阳稳健添利6个月持有期债券型证券投资基金2025年第2季度报告

 南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券 型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告     基金管理人：南方基金管理股份有限公司     基金托管人：中国光大银行股份有限公司     送出日期：2025 年 7 月 21 日                  南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                        §1 重要提示   基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。   基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。   本报告中财务资料未经审计。   本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。                     §2 基金产品概况 基金简称                南方睿阳稳健添利 6 个月持有债券 基金主代码               019283 交易代码                019283 基金运作方式              契约型开放式 基金合同生效日             2024 年 2 月 6 日 报告期末基金份额总额          23,842,428.83 份                     本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于 投资目标                精选的股票，通过严谨的风险管理，力求实现基金资产持续                     稳定增值。                     本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理                     的配置。在风险与收益的匹配方面，力求降低信用风险，并                     在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资者获取 投资策略                稳定的收益。具体投资策略包括：1、信用债投资策略；2、                     收益率曲线策略；3、放大策略；4、国债期货投资策略；5、                     可转换债券和可交换债券投资策略；6、信用衍生品投资策略；                     沪深 300 指数收益率×7.5%+中证港股通综合指数（人民币） 业绩比较基准                     收益率×2.5%+中债综合指数收益率×90%                     本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收                     益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。本 风险收益特征              基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资基金                     类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇                     率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投                           第 1 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                        资风险。 基金管理人                  南方基金管理股份有限公司 基金托管人                  中国光大银行股份有限公司                        南方睿阳稳健添利 6 个月持                  南方睿阳稳健添利 6 个月持 下属分级基金的基金简称                        有债券 A                           有债券 C 下属分级基金的交易代码            019283                          019284 报告期末下属分级基金的份 额总额              §3 主要财务指标和基金净值表现                                                                   单位：人民币元                             报告期（2025 年 4 月 1 日－2025 年 6 月 30 日）       主要财务指标           南方睿阳稳健添利 6 个月持                  南方睿阳稳健添利 6 个月持                            有债券 A                           有债券 C 润 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字； 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。   南方睿阳稳健添利 6 个月持有债券 A                                                    业绩比较基          净值增长率         净值增长率       业绩比较基   阶段                                               准收益率标          ①-③        ②-④            ①           标准差②        准收益率③                                                     准差④ 过去三个月          1.07%       0.13%          1.18%          0.10%    -0.11%      0.03% 过去六个月          1.13%       0.13%          0.37%          0.11%    0.76%       0.02% 过去一年           4.58%       0.12%          4.06%          0.13%    0.52%      -0.01% 自基金合同 生效起至今                              第 2 页 共 12 页               南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告  南方睿阳稳健添利 6 个月持有债券 C                                        业绩比较基         净值增长率     净值增长率     业绩比较基  阶段                                    准收益率标     ①-③      ②-④           ①       标准差②      准收益率③                                         准差④ 过去三个月     0.97%     0.13%      1.18%     0.10%   -0.21%   0.03% 过去六个月     0.93%     0.14%      0.37%     0.11%   0.56%    0.03% 过去一年      4.17%     0.12%      4.06%     0.13%   0.11%    -0.01% 自基金合同 生效起至今 基准收益率变动的比较                      第 3 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。                        §4 管理人报告             任本基金的基金经理          证券 姓名    职务        期限             从业                说明             任职日期       离任日期    年限                                     清华大学理学学士、金融硕士，具有基                                     金从业资格。2015 年 7 月加入南方基金，                                     任固定收益研究部研究员。2019 年 11                                     月 25 日至 2022 年 4 月 1 日，任南方通                                     利、南方稳利基金经理助理；2022 年 4                                     月 1 日至 2023 年 2 月 10 日，任投资经                                     理；2023 年 2 月 10 日至 2023 年 5 月 12       本基金 王润栋   基金经                  -   9年             月 27 日                  金经理；2023 年 3 月 3 日至 2024 年 3       理                                     月 12 日，任南方尊利一年债券基金经理；                                     南方乾利基金经理；2023 年 3 月 3 日至                                     今，任南方晨利一年定开债券发起基金                                     经理；2023 年 5 月 26 日至今，任南方骏                                     元中短利率债基金经理；2024 年 5 月 31                                     日至今，任南方润元基金经理；2024 年                          第 4 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                                          金经理；2025 年 6 月 27 日至今，任南方                                          睿阳稳健添利 6 个月持有债券、南方吉                                          元短债债券基金经理。                                          卡耐基梅隆大学计算金融专业硕士，具                                          有基金从业资格，曾任职于美国 AQR                                          Capital Management 、 美 国 Citadel       本基金                                Securities，历任量化研究员、量化交易 王翰生   基金经                     -   8年     员。2021 年 11 月加入南方基金，2023             月 27 日       理                                  年 9 月 15 日至今，任南方上证 50 增强                                          基金经理；2025 年 6 月 27 日至今，任南                                          方睿阳稳健添利 6 个月持有债券基金经                                          理。                                          西南财经大学金融学硕士，具有基金从                                          业资格。曾先后就职于国海证券固定收                                          益部、大成基金固定收益部、南方基金                                          固定收益部、国海证券金融市场部，历                                          任研究员、投资经理、基金经理、副总                                          经理；2013 年 11 月 12 日至 2016 年 8                                          月 5 日，任南方丰元基金经理；2013 年                                          聚利基金经理；2014 年 4 月 25 日至 2016                                          年 8 月 5 日，任南方通利基金经理；2015                                          年 2 月 10 日至 2016 年 8 月 5 日，任南                                          方双元基金经理。2017 年 6 月加入南方                                          基金；2017 年 8 月 10 日至 2019 年 2 月       本基金                                          月 10 日至 2020 年 4 月 29 日，任南方双       基金经   2024 年 2   2025 年 6 何康                                20 年   元基金经理；2019 年 3 月 25 日至 2020       理（已   月6日        月 27 日                                          年 4 月 29 日，任南方鑫利基金经理；2018       离任）                                          年 5 月 17 日至 2020 年 6 月 19 日，任南                                          方荣尊基金经理；2018 年 9 月 17 日至                                          任南方吉元短债基金经理；2020 年 6 月                                          基金经理；2017 年 12 月 15 日至 2023                                          年 1 月 13 日，任南方通利基金经理；2017                                          年 9 月 21 日至 2023 年 2 月 16 日，任南                                          方稳利 1 年定期开放债券基金经理；2022                                          年 7 月 25 日至 2023 年 9 月 1 日，任南                                          方晨利一年定开债券发起基金经理；                                          任南方稳利 1 年持有债券基金经理；2019                             第 5 页 共 12 页                南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                        年 2 月 26 日至 2023 年 10 月 20 日，任                        南方臻元基金经理；2023 年 8 月 30 日至                        开债券发起基金经理；2023 年 8 月 4 日                        至 2024 年 11 月 8 日，任南方臻利 3 个                        月定开债券发起基金经理；2024 年 6 月                                            任南方集利 18                        个月持有债券基金经理；2024 年 2 月 6                        日至 2025 年 6 月 27 日，任南方睿阳稳                        健添利 6 个月持有债券基金经理；2018                        年 4 月 12 日至今，任南方涪利基金经理；                        个月基金经理；2020 年 4 月 29 日至今，                        任南方远利基金经理；2022 年 1 月 27 日                        至今，任南方通元 6 个月持有债券基金                        经理；2024 年 5 月 31 日至今，任南方润                        元基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整 体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有 关法律法规及基金合同的规定。   本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。                      第 6 页 共 12 页                     南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的 交易次数为 95 次，是由于指数投资组合的投资策略导致。   二季度以来，国际贸易环境剧烈变化，特朗普向全球加征高额“对等关税”，引发金融 市场大幅波动，虽然后续给予了 90 天关税暂停期，但是全球投资者开始重新考虑新秩序下 的投资选择，资金在全球进行再配置。国内方面，面对外部不利冲击，央行降息降准提供整 体宽松的流动性环境，债券市场收益率整体呈现下行趋势。   组合操作层面，债券方面，考虑资金面及市场赔率变化，组合积极进行久期操作，获得 部分资本利得；股票方面，组合继续把握市场结构性机会，挖掘具备基本面支持的优质个股。   展望后市，债券方面，内外压力仍然存在，预计相对宽松的货币政策环境仍然可以持续， 组合将继续积极调节利率风险敞口，努力为投资者获取超额收益；股票方面，市场底部较为 扎实，活跃的交易环境提供更多的结构性机会，组合将继续稳健操作，寻求更可靠的收益机 会。   截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.0503 元，报告期内，份额净值增长率为 1.07%， 同期业绩基准增长率为 1.18%；本基金 C 份额净值为 1.0445 元，报告期内，份额净值增长 率为 0.97%，同期业绩基准增长率为 1.18%。   报告期内，本基金已出现连续六十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形，具体时间范围如下：   基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况，通过集中营销、向中 国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。   本报告期内，基金管理人在下列期间自主承担本基金的信息披露费、审计费等固定费用：                          §5 投资组合报告                               第 7 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                                                      金额单位：人民币元 序号           项目                金额（元）               占基金总资产的比例（%）      其中：股票                                     -                -      其中：债券                        24,678,823.59             98.68           资产支持证券                               -                -      其中：买断式回购的买入返售                                                -                -      金融资产     无。     无。 细     无。 序号          债券品种            公允价值（元）                占基金资产净值比例（％）      其中：政策性金融债                                -                 -                          第 8 页 共 12 页                      南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告                                                              占基金资产净值 序号    债券代码         债券名称       数量（张） 公允价值（元）                                                               比例（％） 投资明细      本基金本报告期末未持有资产支持证券。 细      无。      无。      无。      无。      本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流 动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货 的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略                             第 9 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用 国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍 生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。      无。      无。 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对 相关证券的投资决策程序做出说明      报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 还应对相关股票的投资决策程序做出说明      本基金投资的前十名股票（如有）没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人 从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 序号            名称                         金额（元）      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。      无。                          第 10 页 共 12 页               南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告               §6 开放式基金份额变动                                                      单位：份                 南方睿阳稳健添利 6 个月持             南方睿阳稳健添利 6 个月持        项目                     有债券 A                      有债券 C 报告期期初基金份额总额                 6,866,555.19          22,638,163.62 报告期期间基金总申购份额                  47,418.40              48,826.76 减：报告期期间基金总赎回 份额 报告期期间基金拆分变动份                                        -                      - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额                 5,650,469.75          18,191,959.08        §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况   本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。   本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。             §8 影响投资者决策的其他重要信息   报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。   无。                     第 11 页 共 12 页                    南方睿阳稳健添利 6 个月持有期债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告   深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。   网站：http://www.nffund.com                              第 12 页 共 12 页